AI基金安信鑫发优选混合A（000433）披露2025年半年报，上半年基金利润84.45万元，加权平均基金份额本期利润0.04元。报告期内，基金净值增长率为1.84%，截至上半年末，基金规模为4213.4万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为2.515元。基金经理是黎志军，目前管理2只基金。
基金管理人在中期报告中表示，我们看好 2025 年三季度的市场机会：首先，三季度处于中美两国降息落地的窗口期，货币政策边际上趋于宽松，中美贸易谈判的确定性也有可能在三季度落实；其次，我们关注供给侧改革和反内卷的进一步政策落地，我们认为政策的累计效应奠定了经济和企业经营基本面改善的基石；再次，超额储蓄不断创新高，而存款和理财的投资回报持续降低，存款搬家的可能性为权益市场稳定向好提供了潜力巨大的蓄水池；最后，上市公司的估值性价比，以及权益相对于债券的性价比都处于过去十年的最好的时期，性价比凸显。布局方向，我们着重于科技和消费方向的景气度高的细分行业。
截至9月3日，安信鑫发优选混合A近三个月复权单位净值增长率为17.64%，位于同类可比基金446/880；近半年复权单位净值增长率为18.65%，位于同类可比基金369/880；近一年复权单位净值增长率为38.06%，位于同类可比基金441/880；近三年复权单位净值增长率为13.64%，位于同类可比基金290/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为18.13倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.51倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约2.19倍，同类均值为2.16倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.15%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.32%，加权年化净资产收益率为0.14%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0137，位于同类可比基金461/875。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为21.56%，同类可比基金排名771/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为14.92%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为74.27%，同类平均为80.43%。2019年上半年末基金达到87.28%的最高仓位，2019年三季度末最低，为28.62%。
截至2025年上半年末，基金规模为4213.4万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计8182户，合计持有1986.85万份。其中管理人员工持有20.64万份，占比1.04%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约712.82%，持续5年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、贵州茅台、紫金矿业、恒瑞医药、中芯国际、中国太保、五粮液、立讯精密、新华保险、人福医药。
核校：沈楠
美港通配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
